Focus sur l’assurance-crédit

Lassurance-crédit, c’est informer sur la solvabilité des clients, évaluer l’encours conseillé, recouvrer les montants non encaissés par l’assuré et indemniser le cas échéant en cas de non-recouvrement. C’est donner de la visibilité sur la capacité de paiement des prospects ou clients, développer son chiffre d’affaires sereinement, obtenir plus facilement des garanties ou cautions, faciliter le financement des créances.

Le marché de l’assurance-crédit est très concentré sur 3 assureurs-crédit qui représentent plus de 70% des primes: Allianz Trade(groupe Allemand Allianz), Atradius (groupe Hispano-Néerlandais à capitaux Espagnol)et Coface (groupe Français dont le capital est à 70% flottant avec un actionnaire Américain Arch Capital à hauteur de 30%). Leurs CA est de 7,6 MDS €pour 2022. Le marché global étant d’environ 9.4 MDS€. Ces 3 assureurs ont couvert en 2022  2610 MDS € de créances.
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Le ratio sinistres sur primes est de 40% pour l’année 2022 après une année 2020 dont le ratio a été de 57%. Les compagnies considèrent une exploitation déficitaire au-delà de d’un ratio de 70%.

Les CAP et CAP+, dispositifs d’Etat destinés à augmenter la garantie primaire de l’assureur, ont été stoppés au 31/12/2021 pour l’activité domestique et au 31/03/2022 pour l’activité export. Les assureurs-crédit ont pris le relai de l’Etat sur ces CAP et CAP+ sur leurs fonds propres. L’offre consiste à doubler ou à tripler la garantie primaire en cas d’insuffisance et d’accorder jusqu’à 250 K€ ou 500 K€ pour l’export en cas de refus ou de résiliation de garantie. Bien entendu ces dispositifs ont un coût et sont limités aux entreprises ayant plus de 2 ans d’existence, connues des assureurs qui leur ont attribué une note de solvabilité. Par ailleurs ces entreprises ne doivent pas présenter de situation d’insolvabilité avérée ni être en situation de carence de paiement. Les CAP et CAP+ font l’objet d’un avenant au contrat, d’un taux de prime spécifique et sont mis en place pour une période de 3 mois renouvelable tacitement.

Au-delà du dispositif CAP, il existe sur le marché, des assureurs de second rang qui proposent des garanties qui permettent de doubler la garantie de l’assureur de premier rang. Ces assurances de type « top up » peuvent se mettre en place sur l’ensemble du portefeuille ou sur une partie, ne concerner qu’une sélection d’acheteurs ou un acheteur unique. Selon le profil du porte feuille clients de l’assuré, la Top Up peut faire l’objet d’un arbitrage des clients ou non.

L’assurance-crédit est un instrument qui gagne en souplesse avec le temps. L’heure est à la dé globalisation du portefeuille pour contrer les plateformes naissantes qui proposent des couvertures à la transaction commerciale à coût unitaire élevé. Selon le profil du portefeuille clients il sera judicieux de mettre en place une franchise globale ou une franchise individuelle par client pour diminuer le coût de la prime, laisser de l’autonomie à l’assuré et couvrir les risques de montant jugés élevés.